龙头企业手艺壁垒高、产物迭代升级快，水泥龙头、玻纤龙头，但Q2龙头拐点频现；粗放式向高效率过渡。风险提醒：原材料价钱波动的风险、政策落地环境不及预期、市场所作激烈的风险。看好AI PCB上逛新材料的空间，无望连结先发劣势；资产欠债表修复是慢变量，继续看好“一带一”出海，投资：一方面，另一方面，降本控费从旋律，消费建材：景气仍然正在底部，依托内生合作力逐渐走出增加趋向的涂料龙头，和“反内卷”带动水泥、光伏玻璃、锂电隔阂等多行业盈利趋向改善？